Este contenido es únicamente con fines educativos y no debe considerarse asesoramiento financiero. Las inversiones en criptomonedas conllevan riesgos, incluida la posible pérdida de capital. Haz siempre tu propia investigación o consulta con un asesor autorizado antes de invertir.
En 2025, los usuarios de criptomonedas disponen de varias formas de obtener rendimiento haciendo que sus activos sean productivos. En lugar de dejar estables o ETH inactivos, pueden depositarse en protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi) que reparten retornos a través de préstamos, staking o comisiones.
Ejemplos actuales incluyen la vault de USDT de Yearn en Polygon con ~5,5% APY, los mercados de préstamos de Aave con entre 4,3% y 4,8%, y los pools de stablecoins de Curve con rendimientos inferiores al 1%. Bleap también integra estrategias con hasta un 11% en stablecoins USD, 5% en stablecoins EUR y entre 3% y 4% en staking de ETH, manteniendo siempre el control no custodial y ofreciendo además una tarjeta Mastercard con un 2% de devolución.
En criptomonedas, el rendimiento es el retorno que se obtiene al poner los activos digitales a trabajar. Esto ocurre cuando se prestan, se depositan en staking o se aportan como liquidez, en lugar de simplemente mantenerlos en una cartera.
Las fuentes de rendimiento se asemejan a las de las finanzas tradicionales, pero adaptadas a la cadena de bloques. Los prestatarios pagan intereses cuando toman préstamos, los intercambios descentralizados distribuyen comisiones de negociación a los proveedores de liquidez, y las blockchains recompensan a los validadores por ayudar a asegurar la red. En DeFi, estos mecanismos suelen agruparse en estrategias automatizadas, una práctica conocida como "crypto yield management" o "yield farming".
Al comparar oportunidades de rendimiento, a menudo aparecen APR (Tasa de Porcentaje Anual) y APY (Rentabilidad Anual Equivalente). El APR refleja la tasa anual base sin capitalización, mientras que el APY incluye los beneficios reinvertidos.
Por ejemplo, un 5% APR significaría 1.050 € a partir de un depósito de 1.000 € tras un año. Si esa misma tasa se capitaliza a diario, el APY efectivo se convierte en 5,13%. Aunque la diferencia parezca pequeña, se amplía con depósitos mayores o periodos más largos.
Por eso Yearn informa en APY, ya que sus vaults capitalizan automáticamente, mientras que Aave muestra APR, lo que requiere reinversión manual para lograr el mismo efecto que el APY.
En agosto de 2025, las oportunidades de rendimiento para stablecoins y ETH son las siguientes:
Si quieres explorar el yield farming en Polygon, la vault de USDT de Yearn ofrece una entrada sencilla. Supongamos que comienzas con 100 € en USDT:
Aunque Aave, Curve y Yearn son herramientas potentes, pueden resultar complejas para usuarios nuevos. Bleap simplifica el proceso al combinar staking y gasto en una única aplicación no custodial.
Con Bleap, es posible adquirir stablecoins sin comisiones, depositarlas en estrategias impulsadas por Angle y Sky, y obtener APYs variables. El staking de ETH mediante Lido está integrado directamente, lo que permite obtener rendimientos sin necesidad de configurar validadores. Además, las criptomonedas permanecen disponibles para gastar con la tarjeta Mastercard de Bleap, que devuelve un 2% en cada compra, haciendo que sean productivas y a la vez utilizables en la vida diaria.
Aunque Bitcoin no genera rendimiento de forma nativa como ETH o las stablecoins, los recientes avances en BTCFi (Bitcoin DeFi) están ampliando estas posibilidades sin comprometer la autocustodia.
Además de envolver BTC (WBTC o tBTC) para usar en Aave o Curve, los titulares de BTC pueden ahora explorar:
Antes, obtener rendimiento en BTC exigía envolverlo en WBTC/tBTC para usarlo en DeFi de Ethereum. Con BTCFi, ahora es posible:
Todas las estrategias de rendimiento implican riesgos. Los contratos inteligentes pueden ser explotados, las stablecoins pueden perder su paridad y los tipos de interés fluctúan según las condiciones del mercado. Incluso plataformas muy auditadas como Yearn, Aave, Curve o Lido no están exentas de riesgo.
También es importante distinguir entre APY estimado (basado en condiciones actuales) y retornos realizados (lo que efectivamente obtienes). Una vault que hoy muestra un 5,5% puede ofrecer menos mañana si baja la demanda de préstamos o cambian las estrategias.
La diversificación y una asignación cuidadosa son esenciales para gestionar estos riesgos.
En 2025, las oportunidades de rendimiento en criptomonedas siguen siendo diversas y competitivas. En Polygon, la vault de USDT de Yearn ofrece un 5,5% APY, Aave proporciona entre 4,3% y 4,8% en las principales stablecoins, y Curve se mantiene por debajo del 1% salvo incentivos adicionales.
Más allá de eso, Bleap integra hasta un 11% APY en stablecoins USD, 5% en stablecoins EUR y entre 3% y 4% en staking de ETH, todo dentro de una sola aplicación no custodial.
El rendimiento se genera al depositarlas en mercados de préstamos como Aave, agregadores como Yearn o aplicaciones integradas como Bleap que emplean los protocolos Angle y Sky.
El staking con Lido es relativamente seguro, aunque existen riesgos como el slashing de validadores o posibles fallos en el protocolo.
Ninguno es estrictamente mejor; cumplen funciones diferentes:
Es una stablecoin (USDT, USDC, DAI) que se ha depositado en un protocolo DeFi para generar rendimiento, ya sea mediante préstamos, staking o provisión de liquidez.
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